支撑评级的要点
把握机遇,积极布局新能源汽车产业。公司通过与博森能源合资成立金杯新能源切入新能源汽车产业链。金杯新能源拥有自主知识产权的自动化电池Pack生产线,同时具备BMS设计与制造能力,业务实现快速发展。未来的新能源汽车市场,乘用车和专用车将成为主导,公司目前已开发的陕西通家、保定长安和湖南众泰等核心客户对公司产品需求旺盛,目前正在进行7个车型18款车用电池产品的配套设计工作。此外,公司结合公司“云冷一号”项目,积极布局新能源汽车租赁市场,发展前景广阔。根据公司公告,后续可进一步整合充电桩资源,打造一个集锂电池研发与生产、充电桩生产与运营、新能源汽车展示与推广、新能源汽车租赁、废旧电池回收、城市清洁物流等一体的综合性。
电缆主业适度发展,提供有效业绩支撑。公司是中部地区的电缆龙头,2015年电缆主业实现营收32.36亿元,归属于母公司净利润1.46亿元,同比分别增长14.2%和14.7%。受国内特高压建设、配网改造及新能源建设等拉动,电缆市场仍具有较大空间,公司主业在未来可保持稳定增长。
评级面临的主要风险
国家动力电池准入政策影响,电池相关合作方进入目录时间延迟。电池检测排期紧张延期进入准入目录。
电动汽车补贴政策变化。
动力电池市场竞争激烈,产品毛利率下降。
估值
看好公司未来的发展,不考虑增发的前提下,仅考虑当前业务发展,我们预测公司2015-2017年每股收益分别为0.38、0.54和0.71元,首次覆盖给出买入评级,目标价13.80元,相当于2016年36倍市盈率。
转载请注明:中州职业技术信息网 » 机电电工 » 金杯电工(金杯电工衡阳电缆有限公司)
版权声明
本文仅代表作者观点,不代表B5编程立场。
本文系作者授权发表,未经许可,不得转载。
17条评论
强,我和我的小伙伴们都惊呆了!http://jvnn1.wanwanjk.com
看帖、回帖、拿分、走人http://4952.vvhl.com
帖子好乱!http://rlr3.41code.com
楼主好聪明啊!http://8yf.0000788.com
收藏了,很不错的内容!http://iijw.evray.com.cn
楼上的能详细介绍一下么?http://yu0fl.sanpinzuche.com
楼上的说的很多!http://3dl6z.uniqtest.net
楼主是在找骂么?http://d7nh.wctc103.com
这么经典的话只有楼主能想到!http://oom.yun1234.com
不灌水就活不下去了啊!http://lr3mz2.thsjwcbyy.com
写的太好啦,评论一个http://uzj6p.qingkafm.com
坚持回帖!http://qzs26c.guixin.net
看了这么多帖子,第一次看看到这么有内涵的!http://ndt.risheng-tex.com
楼主是男的还是女的?http://6zox.hanova.com.cn
好东西,学习学习!http://thc.taewookeji.com
论坛的人气不行了!http://9hmlcf.youdu56.com
楼主的头像能辟邪啊!http://lxu.sygdst.com